Calculadora: Poupança x Tesouro Selic x CDB — Quanto Seu Dinheiro Rende de Verdade

Poupança, Tesouro Selic e CDB são as três opções mais comuns para quem está começando a investir no Brasil — e a diferença entre elas, no fim de um período longo, costuma ser muito maior do que parece à primeira vista. Esta calculadora simula os três lado a lado, já descontando imposto de renda e taxa de custódia, para você comparar números reais em vez de estimativas soltas.

Como usar a calculadora

Preencha o valor inicial, o quanto pretende investir por mês, o prazo e a Selic atual (o valor já vem preenchido com a taxa vigente, mas atualize se ela tiver mudado). Os resultados são recalculados automaticamente.

Como cada rendimento é calculado

• Poupança: segue a regra da Lei 12.703/2012 — quando a Selic está acima de 8,5% ao ano (é o caso hoje, em 14,25%), a poupança rende 0,5% ao mês, sem imposto de renda. Se a Selic um dia cair abaixo desse patamar, a regra muda para 70% da Selic ao mês, e a calculadora já aplica essa mudança automaticamente se você reduzir o campo.
• Tesouro Selic: aproximado pela própria taxa Selic anual informada, com desconto de imposto de renda regressivo sobre o ganho e da taxa de custódia da B3 (0,20% ao ano, isenta para saldos de até R$ 10.000 no Tesouro Selic).
• CDB: calculado como um percentual do CDI (aqui aproximado pela própria Selic, já que os dois costumam ficar muito próximos), também com IR regressivo sobre o ganho, mas sem taxa de custódia.

Tabela de imposto de renda regressivo (Tesouro e CDB)

• Até 180 dias: 22,5% sobre o ganho
• De 181 a 360 dias: 20%
• De 361 a 720 dias: 17,5%
• Acima de 720 dias: 15%

A poupança não entra nessa tabela porque é isenta de IR para pessoa física, em qualquer prazo.

O que a calculadora simplifica (e por que isso é importante)

Para manter a simulação didática e comparável, alguns pontos foram simplificados de propósito:

• O CDI é tratado como igual à Selic informada. Na prática, o CDI fica muito próximo da Selic, mas não é idêntico todos os dias.
• A alíquota de imposto de renda é aplicada sobre o ganho total no fim do prazo, como se todo o dinheiro tivesse sido aplicado de uma vez. No mundo real, cada aporte mensal tem sua própria contagem de prazo para efeito de IR, então o resultado líquido real tende a ficar um pouco abaixo do calculado aqui quando há aportes mensais.
• A taxa de custódia da B3 foi aplicada de forma simplificada sobre o saldo acima de R$ 10.000, sem prorrateamento diário.

Por isso, trate os números como uma estimativa comparativa — o objetivo principal da calculadora é mostrar a diferença relativa entre as três opções, não prever um valor exato de resgate. Um CDB de banco digital com 100% do CDI, um Tesouro Selic isento de custódia por estar abaixo de R$ 10 mil, e uma poupança tradicional podem ter diferenças menores do que o simulado aqui — cada instituição financeira tem suas próprias condições, taxas e prazos de liquidez.

Proteção do seu dinheiro: FGC

CDBs de bancos e financeiras têm garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, o que reduz bastante o risco de perda mesmo em bancos menores. O Tesouro Selic, por sua vez, tem a garantia do próprio Tesouro Nacional, sendo considerado o investimento de menor risco do país. A poupança também conta com garantia do FGC dentro do mesmo limite.

Este conteúdo tem caráter educativo e não constitui recomendação de investimento personalizada. Veja nossa Política Editorial para entender como apuramos e revisamos o que publicamos.