Como Funciona o Juro Composto nas Dívidas (e Por Que Ela Cresce Tão Rápido)

Toda dívida de cartão de crédito começa pequena e, em poucos meses, parece ter vida própria. Quem já caiu no rotativo sabe a sensação: a fatura não para de crescer mesmo sem novas compras. A explicação não tem nada de misterioso, é matemática pura, e entender essa matemática é o primeiro passo para não subestimar o tamanho do problema.

Juro simples: a régua que a maioria das pessoas imagina na cabeça

No juro simples, a taxa incide sempre sobre o valor original da dívida, e só sobre ele. Se você deve R$ 1.000 a 15% ao mês de juro simples, paga R$ 150 de juros todo mês, sempre calculado em cima dos mesmos R$ 1.000, não importa quantos meses passem sem pagamento. Depois de seis meses, a dívida teria subido para R$ 1.900 (o principal de R$ 1.000 mais seis parcelas de R$ 150). É um crescimento linear: reto, previsível e, como você vai ver a seguir, bem mais lento do que a realidade do rotativo do cartão.

Juro composto: quando o juro passa a gerar juro

O juro composto funciona diferente: a cada período, a taxa incide sobre o saldo total, ou seja, o valor original mais todos os juros que já foram acumulados até ali. É o chamado juros sobre juros. No rotativo do cartão de crédito é exatamente assim que a dívida é corrigida, mês a mês, sobre o saldo devedor inteiro, já com os encargos do mês anterior embutidos.

Segundo dados do Banco Central do Brasil, o juro médio do rotativo do cartão ficou em 428,3% ao ano em março de 2026, o que equivale a uma taxa aproximada de 15% ao mês. É essa a taxa usada no exemplo a seguir, porque é a taxa real que incide sobre quem deixa de pagar a fatura inteira.

A mesma dívida, dois jeitos de crescer

Pegue os mesmos R$ 1.000 do exemplo anterior, agora corrigidos por juro composto de 15% ao mês, sem nenhum pagamento:

• Mês 0: R$ 1.000,00
• Mês 1: R$ 1.150,00
• Mês 2: R$ 1.322,50
• Mês 3: R$ 1.520,87
• Mês 4: R$ 1.749,00
• Mês 5: R$ 2.011,36
• Mês 6: R$ 2.313,06

Compare com o juro simples do primeiro exemplo: R$ 1.900 no sexto mês contra R$ 2.313,06 no juro composto, mais de R$ 400 de diferença sobre a mesma dívida inicial, na mesma taxa, no mesmo período. Essa diferença não é fixa, ela aumenta a cada mês, porque o juro do mês seguinte incide sobre um saldo cada vez maior, que já contém o juro do mês anterior.

Por que uma dívida pequena vira impagável em poucos meses

O detalhe que faz toda a diferença é onde a taxa é aplicada. No juro simples, os R$ 150 mensais nascem sempre do mesmo lugar: os R$ 1.000 originais. No juro composto, a base sobre a qual a taxa incide sobe todo mês, e como a taxa incide sobre um valor maior, o juro em reais também é maior, mesmo que o percentual continue igual a 15%. É um crescimento exponencial, não linear: no começo a diferença parece pequena, mas ela se multiplica sobre si mesma a cada ciclo.

É por isso que uma dívida de R$ 1.000 no rotativo, se simplesmente ignorada, ultrapassa os R$ 2.000 em cerca de cinco meses, ela mais que dobrou de tamanho sem que um único real novo tenha sido gasto no cartão. A renda de quem está devendo, em geral, cresce de forma linear, um salário reajustado uma vez por ano, por exemplo. A dívida no rotativo cresce de forma exponencial. Quando essas duas curvas se encontram, a matemática já não está mais do lado de quem deve.

Vale registrar que existe hoje um limite legal para esse efeito: pela Lei 14.690/2023, os juros e encargos do rotativo e do parcelamento da fatura não podem fazer a dívida ultrapassar duas vezes o valor original. É uma barreira importante, mas ela não muda a lógica da conta, só interrompe o composto num teto mais adiante. Entender essa matemática, mês a mês, é o que separa quem trata o rotativo como um problema urgente de quem só percebe o tamanho real da dívida quando ela já cresceu demais para caber no orçamento.